채권의 의미와 장단점, 투자 방법

금융 시장에서 가장 기본적인 투자 수단으로는 채권과 주식이 있습니다. 이번 포스팅에서는 채권이 무엇인지, 주식과는 어떻게 다른지, 채권의 특징과 장단점을 다뤄보려고 합니다. 시장 경기가 좋을 때는 주식이 투자자들에게 사랑을 받지만, 지금처럼 불안정할 때는 채권에 대한 선호도가 올라가는 경우가 많죠. 물론, 채권이 무조건적으로 안전한 건 아니지만 채권에 대한 꾸준한 수요는 왜 있을까요? 이번 글을 쓰기 위해 이것저것 열심히 찾아 읽어보고 정리했으니, 채권 공부를 하시는 분은 한 번 읽어보시면 좋을 것 같습니다. 채권이 뭔지는 알고 투자를 어떻게 하는지가 궁금하신 분이라면 마지막 투자방법 부분을 확인해 주세요. 여러 방법이 있겠지만 저는 이번에 토스로 간단히 해보는 방법을 동영상으로 찍어봤습니다.

 

채권이란? 채권의 의미

채권이란: 정부, 공공기관, 특수법인, 주식회사 등 볍률로 정해진 조직이 일시에 거액의 자금을 조달하기 위해 발행하는 일종의 차용증서를 의미합니다. 기업이 발행하여 증권 거래소에 상장돼 거래되는 주식과는 달리, 발행 주체가 상대적으로 다양하죠. 채권은 발행주체에 따라 5가지 채권으로 분류될 수 있습니다. 정부가 발행하는 국채, 지방자치단체가 발행하는 지방채, 회사가 발행하는 회사채, 금융 기관이 발행하는 금융채, 특별법에 의한 법인이 발행하는 특수채가 발행주체에 의해 분류되는 채권입니다. 채권을 산다는 것은 투자자가 채권 발행 주체에게 돈을 빌려주는 것을 의미하며, 그 대가로 일정 기간 동안 이자를 받을 수 있습니다. 그리고 채권 만기 시점에는 그 원금을 돌려받는 것이 일반적입니다. 다시 말해, 채권의 특징은 1. 상환 시점이 정해져 있는 기한부 증권, 2. 이자 지급이 의무적인 이자지급 증권, 3. 발행시 발행주체가 지급해야 할 이자와 원금 상환 금액이 확정되거나 그 기준이 확정되는 약정이자 증권(확정이자부 증권)으로 정리해 볼 수 있습니다.

채권의 장단점

그렇다면 채권의 장단점은 무엇일까요? 우선, 채권의 주요 장점으로는 수익성, 안정성, 유동성 등이 있습니다. 앞서 채권은 발행주체에 따라 5가지 채권으로 분류할 수 있다고 설명을 드렸는데, 그중 국채는 특히 신용도가 높아 투자자들에게 비교적 안정적인 투자 수단으로 사랑받고 있습니다. 이는 채권이 주식에 비해 변동성이 적고, 정기적인 이자 수익을 보장하기 때문입니다. 채권은 포트폴리오 다각화의 한 수단이자, 주식 시장의 변동성으로부터 자산을 보호하는 역할을 할 수 있습니다. 물론, 채권도 단점이 존재합니다. 채권은 일반적으로 어느 정도의 수익성을 보장하지만, 큰 수익을 기대하기는 어렵습니다. 따라서, 주식 투자에 자신이 있다면 주식의 수익률이 훨씬 달콤할 수 있겠죠. 또, 인플레이션으로 인해 실질 수익률이 감소하는 경우가 발생할 수도 있습니다. 채권 수요와 공급에 의해 가격이 조정되는 유가증권으로 일반적으로 금리와 채권의 가격은 반비례합니다. 이는 곧 금리 상승기에는 채권 가격이 떨어져 손실을 볼 수 있음을 의미합니다. 마지막으로, 신용도가 낮은 발행자의 채권은 디폴트 위험이 있어 투자자에게 큰 손실을 초래할 수도 있습니다. 무조건적으로 채권이 안전하다는 것은 아니니, 투자 전에 채권의 장단점을 제대로 숙지하시고 관심 있는 채권에 대해 더 알아보신 후 투자하시는 걸 추천드립니다.

 

채권 투자 방법

채권을 투자하는 방법은 크게 두 가지로 나눌 수 있습니다. 첫 번째로 HTS Home Trading System 나 MTS Mobile Trading System를 통해 직접 투자하는 방법과 두 번째로 채권형 펀드, 상장지수펀드(ETF) 등 금융 상품을 통해 간접 투자하는 방법이 있습니다. 이번 글에서는 우선 직접 투자를 어떻게 시작하는지 보여드리겠습니다. 채권은 토스에서 간편하게 투자해 볼 수 있습니다. 아래 동영상에 나온 것처럼 토스 앱을 켜서 전체 탭 - 채권으로 목돈 굴리기 - 발행어음 채권으로 들어가시면 다양한 채권 종류를 확인할 수 있습니다. 그중 마음에 드는 채권을 선택하여 투자하면 되는 것인데요. 각 채권마다 세전 수익률, 기간, 신용등급, 투자등급 등 정보가 나오니 꼭 확인하시고 선택하시는 것이 좋겠습니다. 저는 제일 위에 있는 미국 국채를 선택해 봤는데 주말이라 구매하기 버튼 대신 구매 시간 알림 받기 버튼만 뜨는 점 참고 부탁드립니다. 미국 국채 구매 가능 시간은 평일 10시 ~ 16:30분이라고 하네요. 토스에서 투자할 수 있는 채권 중 수익률은 높은 편에 속하지만, 달러로 환전해서 구매해야 하다 보니 환차손이 생길 수도 있는 점을 고려하셔야겠습니다. 보통 최소 투자 금액은 10만 원에서 시작하는 것 같네요. 채권 투자는 해보고 싶은데 걱정되시는 분이라면 소액으로 시작해서 점차 금액을 늘려가 보시면 좋을 것 같습니다.

 

 

토스 채권 투자하기

 

 

 

이번 글에서는 채권의 의미, 장단점, 투자 방법에 대해 알아봤는데요. 채권이 뭔지 잘 모르셨던 분에게 궁금증이 명쾌히 해소되는 글이었길 바랍니다. 채권과 주식은 각기 다른 특징과 리스크를 갖고 있기 때문에, 투자자는 이를 인지하고 자신의 투자 성향에 따라 적절히 자산 배분을 해야 할 것입니다. 두 자산 혼합하여 분산 투자 전략을 이용하면 보다 안전하게 투자할 수 있겠죠? 저는 자본을 공격적으로 늘리고 싶은 단계라 현재는 주식에 집중하고 채권의 비중을 확보해 나갈까 합니다. 나중에 돈을 많이 모아서 채권 수익으로도 먹고살 수 있으면 좋겠네요. TMI. 채권 투자 방법에서 채권은 ETF를 통해 간접 투자하는 방법도 있다고 설명했는데, 다음에는 ETF에 대해서도 한 번 설명하는 글을 써보도록 하겠습니다. 만약 따로 궁금한 주제가 있으시다면, 댓글로 남겨주세요. 댓글보고 다음에 정리해 작성해보도록 하겠습니다. 혹시 정정할 부분을 발견하시더라도 댓글 주시면 감사하겠습니다. 그럼 모두 성공적인 투자하시길 바랍니다.